Центробанк России на пороге немыслимого ранее решения. Кажется, регулятор смягчил позицию по вопросу легализации оборота криптовалюты. Уступки касаются, правда, только импорта и экспорта.
31 марта 2022 г. первый заместитель председателя Центрального банка РФ Ксения Юдаева заявляла, что она не против использования криптовалюты в международных сделках и международной финансовой инфраструктуре. Однако она подчеркнула:
"Мы сохраняем свою позицию, что активное использование криптовалют внутри страны, особенно в финансовой системе РФ, создает большие риски и риски для граждан и пользователей".
Таким образом, ЦБ РФ согласился, но только отчасти, с новой версией законопроекта "О цифровых валютах", подготовленной Минфином с учетом замечаний Минэкономразвития, МВД, Минцифры, ФНС, Росфинмониторинга и Центра национальных проектов Аналитического центра при правительстве.
Что даст финансовой системе России легализация цифровой валюты в международных расчетах и причем тут санкции? Об этом AMMIAC. рассказал руководитель центра в НИФИ Минфина Игорь Варьяш.
Центробанк не возражает против применения криптовалют в международных расчетах, потому что это средство платежа. Трудности из-за санкций сейчас возникают на международной арене как раз в платежных средств.
"Может быть, и в правительстве, и в Центральном банке решили, что нужно добавить еще один инструмент, чтобы был какой-то маневр у разных компаний. Не хотят в рублях, могут открывать счет в евро, а могут в криптовалюте", - говорит наш собеседник.
Что же даст нашей экономике использование криптовалют в международных расчетах?
Это даст большую свободу и большее доверие. Когда в стране есть разные финансовые платежные инструменты и у людей есть выбор, тогда государство показывает, что оно в них заинтересовано и готово с ними работать, несмотря ни на что.
И это особенно важно для тех иностранных фирм, которые хотели бы работать с Россией, но боятся санкций собственных правительств. Сейчас санкции собственных правительств забуксовали, и эта инициатива - допустить еще один платежный инструмент - правильная. Сейчас для новых инструментов выбран правильный момент.
"Возможно, именно неблагоприятные для России внешнеэкономические условия и геополитическая напряженность подтолкнут власти к радикальным переменам в сфере виртуальных денег. Закона, регулирующего рынок криптовалют в России, ждут многие", - рассказывает AMMIAC. Игорь Варьяш.
Президент России Владимир Путин 26 января 2022 г. поручил Банку России и правительству в ближайшее время прийти к единому решению относительно регулирования этой сферы.
Но обсуждение документа идет трудно. Главным противником легализации выступает Центробанк. По мнению регулятора, в России криптовалюта помогает отмывать деньги и спонсирует терроризм. Виртуальные деньги могут ослабить курс рубля, снизить финансирование реального сектора экономики, а сам курс криптовалют очень нестабилен. Минфин, признавая риски, настаивает, что криптовалюту в России надо не запрещать, а регулировать и облагать налогами.
Почему Центробанк и Минфин не могут найти в этом вопросе общий язык?
"Это очень просто. Кто девушку ужинает, тот ее и танцует. Кто будет эмитировать эту криптовалюту, тот и получит сеньораж, то есть доход от эмитирования", - рассказывает Игорь Варьяш.
Если каждый гражданин России, каждая организация могут эмитировать свою криптовалюту, тогда они и в плюсе. Монополии Центрального банка на эмиссию национальной валюты придет конец. А кому захочется терять монополию? Никому, добавляет он.
В виртуальной сфере крутятся огромные объемы средств россиян. Премьер Михаил Мишустин, выступая в апреле 2022 г. в Госдуме, так оценил цифровые финансовые активы:
"Мы прекрасно понимаем, что у нас больше 10 млн молодых людей сегодня открыли криптокошельки, на которые уже перевели значительные средства, превышающие, по разным оценкам, 10 трлн руб.".
В конце лета 2021 г., как сообщал Центр альтернативных финансов Кембриджского университета, Россия стала третьей страной в мире по майнингу популярной криптовалюты биткоин. Доля страны в августе достигла 11,23%. Первое место заняли США с долей 35,4%, а второе у Казахстана с 18,1%.
На майнеров цифровых валют (тех, кто "добывает" криптовалюту) приходится более 2% от общего объема потребляемой в России электроэнергии. Об этом 27 мая 2022 г. сообщил заместитель руководителя Минпромторга Василий Шпак:
"Знаете, сколько приходится на долю майнинга в общей карте электрической генерации в нашей стране? А я вам скажу: больше 2%. Это больше, чем расходы электрической энергии на сельское хозяйство". По его словам, "майнинг надо признавать, регулировать и встраивать в промышленную деятельность".
Пока же серые майнеры-бизнесмены платят за электричество по тарифу для населения, который ниже коммерческого, потому устраивают майнинговые фермы в своих домах, квартирах или гаражах. Только в одной Иркутской области суды постановили взыскать с таких нелегальных предпринимателей около 100 млн руб.
Правительство поддерживает идею законодательного регулирования оборота криптовалют и допускает возможность развития майнинга в стране. Но по-прежнему признавать криптовалюту полноценным платежным средством правительство считает невозможным.
Одним из серьезных аргументов кабинета министров и Центробанка против легализации криптовалют на внутреннем рынке являются большие риски их использования. И дело не только в очень нестабильном курсе.
Мошенничества в сфере виртуальных денег становится все больше. Вредоносные программы, вирусы, фальшивые ссылки и сайты могут за секунды обокрасть владельца криптомонет. Вторая по масштабности проблема на развивающемся рынке цифровых денег – это хакерские атаки. Для того чтобы противостоять угрозе виртуальной безопасности, финансовые компании организуют антихакерские команды.
В чем плюсы использования криптовалюты для финансовой системы России?
"Это должно было бы быть резким увеличением денежной массы в обращении. А у нас, как известно, монетизации не хватало всегда. Формально денег будет больше. Дело в том, что мы выгнали иностранцев со своего рынка, резко ограничили их возможности вообще действовать на нашем рынке. И поэтому обращение криптовалюты на нашем финансовом рынке очень ограничено. Может быть, это и неплохо, нужно сначала разобраться с этим делом самим, а потом уже допускать иностранцев", - рассказывает Игорь Варьяш.
Главное, чтобы из страны не вывозились капиталы. Однако криптовалюты – это все-таки не капиталы, это в основном платежные средства, а не средства накопления и не средства инвестирования.
"Нужно, чтобы криптовалюта могла обращаться в фидуциарные деньги, то есть те деньги, которые можно использовать для кредитования, для покупки чего-то, средства платежа. А этого пока нет. Этого как раз Центральный банк не хочет допустить", - говорит наш собеседник.
Эксперты и финансисты назвали новости о возможной легализации криптовалют в международных сделках России обнадеживающими. Правда, многие считают, что даже после принятия закона возможности использования цифровых денег будут очень узкими. Криптовалюты обслуживают намного меньше платежей, чем традиционные платежные системы.
К тому же крупные транзакции могут быть отслежены и заблокированы иностранными регуляторами. ЕС и США неоднократно заявляли, что понимают, как Россия может использовать криптовалюты для ухода от санкций.
Евросоюз готовится ввести уголовную ответственность за любую помощь России в этом вопросе. И скорее всего, импорт и экспорт в цифровых средствах для нас будут возможны только со странами Африки, Латинской Америки и странами Азиатско-Тихоокеанского региона.
25 апреля 2022 г. парламент Центрально-Африканской Республики принял закон, разрешающий использовать в стране криптовалюту. ЦАР стала первой страной в Центральной Африке, легализовавшей хождение криптовалюты, включая биткоины.
Каким выглядит будущее цифровой валюты в международных расчетах?
"Я думаю, что у него очень большое будущее. Кажется естественным базовым активом для любой валюты иметь какой-то актив, который является всеобщим. Сначала таким было золото, а теперь от него отказались, потому что не у всех есть золото. И вообще количество золота в земле ограничено. А экономика развивается, и нужно больше золота, но на него рассчитывать уже не стоит. Уже и не Средние века, не древний мир, когда это было в огромном количестве", - рассказывает Игорь Варьяш.
Золото нельзя, так, может быть, можно энергию? Энергии есть у многих. И это такой эквивалент почти всеобщий. Но в далекой перспективе энергии тоже может не хватать, и не у всех стран она есть. Здесь тоже есть некий предел.
И у этих активов есть очень интересное свойство – рыночная стоимость нематериальных активов только возрастает. Ей не страшны ни инфляция, ни войны, ни какие-то катаклизмы. Поэтому будет все больше и больше этих нематериальных активов.
"Здесь сошлись две тенденции очень интересные. Я думаю, что у этого направления очень большое будущее", - говорит Варьяш.
Как будет регулироваться этот рынок?
Рынок уже регулируется, ставятся рамки. Но главное, конечно, это какой базовый актив учитывать, рассказывает наш собеседник:
"Тут у нашей страны очень большие проблемы, потому что мы интеллектуальную собственность по разным причинам очень ограниченно оцениваем. А если бы мы ее оценили, а я такие расчеты проводил, то окажется, что у нас национальное богатство нисколько не меньше американского и китайского".
Конечно, они есть, но по разным причинам, отчасти и по объективным, и по субъективным, мы сильно недооцениваем свои нематериальные активы, и это неправильно, говорит Варьяш.
"То, что сейчас правительство разрешило не расплачиваться за чужую интеллектуальную собственность, я очень надеюсь, что это временная мера, - считает он. -
Она, наверное, правильная, но временная, все-таки надо, чтобы и наши нематериальные активы, которые используются на Западе, оплачивались и чтобы мы расплачивались за чужие нематериальные активы. Этот обмен очень важен".
Как утверждают эксперты, если норма об использовании криптовалют в международных сделках будет принята, то выиграют прежде всего крупные российские импортеры. Но, видимо, точку в спорах ставить рано. Текущая версия законопроекта "О цифровых валютах" пока не устраивает многие стороны, оставляет нерешенными многие вопросы, и обсуждение документа будет продолжаться в ближайшие месяцы.
Больше новостей в нашем Telegram, "ВКонтакте", Яндекс Дзен